Anasayfa
Canlı Borsa
Borsa
Döviz Kurları
Altın
Hisse Senetleri
Endeksler
Kripto Paralar
Döviz Hesaplama
Döviz Çevirici
Kredi Arama
parahavadis
SEVCAN ERSÖZLÜ/BLOOMBERG HT ARAŞTIRMA
BİM Birleşik Mağazalar A.Ş. (BIMAS) 2024 4. çeyrek döneminde 3,9 milyar TL milyar TL net kâr açıkladı. Beklenti 6 milyar TL net kâr açıklaması yönündeydi.
Şirket geçen sene aynı dönemde 8,2 milyar TL net kâr açıklamıştı. Şirketin kârı çeyreksel bazda yüzde 17 yıllık bazda yüzde 53 azaldı.
Satış gelirlerinin geçen yıla göre yüzde 10 oranında artmasına rağmen satışların maliyetinin satışlara oranı yüzde 16,55 ile oransal olarak daha fazla artış göstermesi net kârı baskıladı.
Bunun yanında, yavaşlayan müşteri trafiği, 1,2 milyar TL ertelenmiş vergi gideri ve parasal gelirdeki düşüş net kârın beklenti altında kalmasına neden oldu.
Şirket 2024 yılında TMS 29 Dahil 12 aylık net kârı 18,6 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Yıllık kâr marjı yüzde 4,7’den yüzde 3,6 ‘ya geriledi. Şirketin TMS 29 hariç 2024 yılı 12 aylık net kârı 19,6 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Şirketin 2024 yılı 12 aylık satış gelirleri yıllık bazda yüzde 10 artışla 520 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Şirketin satış gelirleri 2024 4. çeyrek dönemde yıllık yüzde 5,3 artarak 129 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Piyasa beklentisi şirketin bu çeyrekte 135,3 milyar TL satış geliri elde etmesi yönündeydi. Bir önceki çeyrekle kıyaslandığında ise satış gelirleri yüzde 3,6 daraldı. Şirketin faaliyet giderlerinin satışlara oranı 2023 yılında yüzde 14,74 seviyesinden 2024 sonu itibariyle yüzde 16,55 seviyesine yükseldi. Personel giderlerindeki 184 baz puanlık artış, en büyük etkiyi yaratan faktör oldu.
2024 4. çeyrekte FAVÖK yüzde 20 artışla 7 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK marjı 4. çeyrekte 1,08 puan artışla yüzde 5,4 seviyesinde gerçekleşti. 2023 yılının aynı döneminde Favök marjı yüzde 1,9 seviyesinde FAVÖK rakamı ise 2,4 milyar TL seviyesindeydi. FAVÖK rakamı yıllık bazda yüzde 14 artışla 22,6 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. FAVÖK marjı yüzde 4,3 seviyesinde bir önceki yıla göre paralel gerçekleşti.
Satışların TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç şekilde format ve coğrafyaya göre kırılımında BİM Türkiye’nin payı geçen yıl aynı çeyreğindeki yüzde 89 seviyesinden yüzde 87’ye gerilerken File’nin payı yüzde 6’dan yüzde 8’e yükseldi. 2024 üçüncü çeyrekte Fas ve Mısır’ın payı ise sırasıyla yüzde 4 ve yüzde 1 olarak gerçekleşti. Şirket tarafından paylaşılan verilere göre 2024 4. çeyrekte TMS29 hariç aynı mağaza satış (mağaza başı /günlük (TL) geçen yılın aynı çeyreğine göre yüzde 40,2 ve aynı mağaza sepet hacmi (TL/alışveriş başına) yüzde 47,3 artarken, aynı mağaza trafik (mağaza başı, günlük) yüzde 4,8 düşüş kaydetti.
Satışların TMS 29 enflasyon muhasebesi hariç şekilde format ve coğrafyaya göre kırılımında Bim Türkiye’nin payı geçen yıl aynı çeyreğindeki yüzde 89 seviyesinden yüzde 87’ye gerilerken File’nin payı yüzde 6’dan yüzde 8’e yükseldi. 2024 üçüncü çeyrekte Fas ve Mısır’ın payı ise sırasıyla yüzde 4 ve yüzde 1 olarak gerçekleşti. Şirket tarafından paylaşılan verilere göre 3Ç24’te TMS29 hariç aynı mağaza satış (mağaza başı /günlük (TL) geçen yılın aynı çeyreğine göre yüzde 49,7 ve aynı mağaza sepet hacmi (TL/alışveriş başına) yüzde 54,4 artarken, aynı mağaza trafik (mağaza başı, günlük) yüzde 3 düşüş kaydetti.
Şirketin yurt içi ve yurt dışı mağaza sayısı artmaya devam ediyor. 2024 sonu itibariyle toplam mağaza sayısı yıllık yüzde 9 oranında artarak 13 bin 583 oldu. 2024 4. çeyrek döneminde 206 yeni mağaza açan şirketin 2024 sonu itibariyle 287 File mağazası yurt dışı pazarda ise yurtdışı pazarda ise 789 BİM Fas ve 418 BİM Mısır mağazası bulunuyor.
Şirket File’nin ayrı bir şirket yapısı ile faaliyet gösterebilmesi amacıyla, tek pay sahibinin BİM olacağı 250 bin TL sermayeli bir anonim şirket kurulacağını açıkladı.
TMS 29 Dahil 2025 Beklentileri
BİM’in 2024 yılı TMS 29 dahil satış büyümesi yüzde 10 seviyesinde gerçekleşirken, 2025 yılında bu oranın yüzde 8 (± 2yüzde ) olması bekleniyor. FAVÖK marjı ise 2024’te yüzde 5 seviyesindeyken, 2025 için yüzde 5,0 (± 0,5yüzde ) olarak hedefleniyor. Şirketin yatırım harcamalarının satışlara oranı 2024’te yüzde 3,5 olarak gerçekleşmişti ve 2025 yılında yüzde 3,5-4 seviyesinde öngörülüyor.
TMS 29 Hariç 2025 Beklentileri
BİM, 2024’te TMS 29 hariç yüzde 72’lik satış büyümesi elde ederken, 2025 yılında bu oranın yüzde 45 (± 5yüzde ) seviyesine gerilemesi bekleniyor. FAVÖK marjı TMS 29 hariç 2024’te olduğu gibi yüzde 7,5 (± 0,5yüzde ) seviyesinde hedefleniyor. Öte yandan, BİM’in yatırım harcamalarının satışlara oranı 2024’te yüzde 3,7 seviyesindeyken, 2025 için yüzde 3,5-4 aralığında öngörülüyor.
